电子商务的冬天真的来了吗？

分析家

http://finance.qq.com/a/20111217/000797.htm

有些人，天生是当伯乐的命，比如贾政，也认定贾雨村是个人才，在他起复的道路上托了一把手，之后没想到这个人竟然就真的官运亨通平步青云了。不过当初托的那一把手很是时候，在很长的时间里，贾雨村不仅跟荣国府贾家认了同宗，见了贾政也还很客气，回回都要请贾宝玉出去见一见，私底下也帮贾家干了好些见不得人的事儿。贾政自己在仕途上经营能力非常一般，不管是他的妹夫还是大舅子小舅子还是这个八竿子打不着的贾雨村，做官都比他强一百倍，他自己到头也就是工部员外郎，芝麻绿豆大的京官，不值一提。不过，他在政治投资上非常有眼光，贾雨村这一单，回报就足够丰厚，只可惜当年的官场没有退出机制，不然适当的时候往外一抛，绝对能成就一个经典投资案例。

当然，以上这些都是玩笑话，这个冬天大家都在喊电商的冬天非常冷，喊声之大，似乎都有盖过房地产业的架势，这让我开始思考一个问题，首先，这个冬天对于电商来说，到底是不是冬天？其次，这是一个小挫折，还是大麻烦？会影响前进的方向吗？会改变行业发展的进程吗？这个行业还是不是一个有前途的行业？最后，从根本上来说，人类的商业活动，会向网络转移，并最终电子商务能和传统商业形态两分天下，成为我们生活中必不可少的一部分吗？

当我把这三个问题摆在自己的面前，顿时觉得自己很可笑。事实上，当我从最后一个问题望回来，我会发现这是一个毋庸置疑的傻问题。首先，人类的商业活动当然会向网络转移，互联网至今不过20年的历程，电子商务在中国的发展也就是这十年的事儿，真正为主流人群所接受，也就是这三五年的时间，可是它对我们的生活和整个商业形态的冲击是巨大的。看看双11和双12这两天淘宝的盛况，看看各地快递爆仓的盛况，谁不相信这就是大势所趋，是不能阻挡的滚滚洪流？

解决了这个根本问题，前面两个问题就没有存在的意义了，结局都是注定的了，过程再曲折，那也只能是小插曲，是唐僧上到西天之前的九九八十一难，是每个人成功之前所必须经历的饿其体肤空乏其身的阶段，有人能抗住，有人不能，但终究会有真命天子能到达胜利的彼岸。

至于说电商的冬天，我倒愿意分享一下我过去两年和几位电商大佬的几次对话。去年，我问他们说，电商泡沫了吗？那会儿整个市场是疯狂的，VC的钱就象雨点一点砸进这个市场，所有人都在疯狂地往前跑，拼命做规模，生怕钱花的不够快。作为一个见证过1998年和99年那次网络泡沫的老同志，我觉得这个场景分外眼熟。那时候，某大佬点根香烟，笑眯眯地说，有泡沫吗？没觉得，就算是有，我们这些跑在前面的公司给带起来的——我想他的意思大概是，市场并没有泡沫，有些人游得太快了，溅起来的水花迷了后面和岸上人的眼，于是大家就惊呼这就是泡沫了——他还说，有些人天天说泡沫，就是羡慕嫉妒恨，因为现在几家大电商的估值太高了，还有一堆人抢着投，没有实力没有资格的根本连进来一起玩的机会都没有，于是就羡慕妒忌恨地说起了泡沫。

如今，大佬们依然不愿意承认冬天的到来，尽管他们在微博上也会承认明年电商的环境会比较险恶，会有一轮洗牌，小企业会倒掉，但是，他们认为这不是冬天，只不过是经过一轮猛冲之后，放慢脚步的调整，“新用户的增长比上半年还多，怎么能说是冬天？”

当然，现在市场风声很紧，坏消息一个接一个，小网站偷偷倒掉的不在少数，怎么看都不象好时光，这时候应该怎么办？

“紧贴大势，波动是暂时的，你看好这个行业的前景，一直贴着走，它总有上升的时候，这时候你也就起来了。”正是这句话，让我想起了贾政的政治投资案例，同时想起了巴菲特的价值投资理论。然后我又想起我这辈子错过的最好的机会。十年前，新浪搜狐的股价跌到了不足1美元，我，作为一个看好互联网行业未来的人，不是趁机买股票，而是天天琢磨写文章寒碜这两家公司。于是我在想，现在是不是上帝给我的第二次机会，我是不是应该去买点当当网和麦考林的股票？